百亿元级私募二季度调仓动向逐渐清晰

随着A股上市公司2026年半年报陆续披露，多家私募机构的二季度调仓情况浮出水面，其中不乏上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“高毅资产”)、上海重阳战略投资有限公司(以下简称“重阳战略”)等多家百亿元级私募机构。

私募排排网统计数据显示，截至8月14日，共有14家百亿元级私募机构出现在15家上市公司最新披露的前十大流通股股东名单中，合计持股市值达103.43亿元(按二季度末股价计算，下同)。

部分个股获多家百亿元级私募机构“扎堆”。具体来看，机械设备行业个股鸿仕达，获上海聚鸣投资管理有限公司、上海歌汝私募基金管理有限公司和上海南土资产管理有限公司3家百亿元级私募机构持有，这3家机构持股数量分别为122.37万股、115.82万股和62.59万股，持股市值分别为2.48亿元、2.35亿元和1.27亿元。

在计算机行业，截至二季度末，高毅资产通过旗下高毅邻山1号远望基金持有海康威视1.13亿股，较一季度末减持8700万股，持股市值达38.65亿元；重阳战略持有海康威视1.13亿股，较一季度末增持786.71万股，持股市值达38.72亿元。

多家A股公司加码布局超节点产业链

8月14日，超节点板块持续活跃，截至收盘，深圳市共进电子股份有限公司收获2连板。这是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力，KimiK3和Qwen3.8-Max均已通过该实例对外提供服务。该研报同时提到，超节点核心增量为Scale-up环节，包括交换芯片、交换机和铜连接，整机柜、液冷、光模块等环节也将同步受益

部分私募机构通过旗下多只基金重仓同一只个股。例如，截至二季度末，上海睿郡资产管理有限公司通过旗下3只基金(睿郡有孚1号私募证券投资基金、睿郡有孚3号私募证券投资基金、睿郡有孚2号私募证券投资基金)合计持有电子行业个股乐鑫科技775.40万股，较一季度末增持571.76万股，持股市值为9.92亿元。

外资百亿元级私募机构方面，腾胜投资管理(上海)有限公司(以下简称“腾胜投资”)是由Two Sigma Asia Pacific，Limited在中国设立的外商独资私募机构。截至二季度末，腾胜投资新跻身智微智能和美诺华前十大流通股股东名单，持股数量分别为94.24万股和172.85万股，持股市值分别为9638.56万元、5626.27万元。

未来，随着更多上市公司披露2026年半年报，私募机构二季度调仓动向将进一步清晰。经历7月份的市场调整，对于权益市场后市行情如何演绎，多位私募基金人士分享了自己的观察与思考。

厦门宁水私募基金管理有限公司相关人士对《证券日报》记者表示：“展望后市，7月份的调整有效释放了高位赛道的估值风险，同时消费、医药等板块的估值优势进一步凸显，市场整体估值体系更加均衡。短期市场仍将延续结构性分化行情，指数大幅单边涨跌的概率较低，市场重心将逐步回归业绩基本面。随着上市公司中报业绩陆续落地，业绩确定性将成为资金布局的核心准则，高估值纯题材赛道仍有调整压力，而低估值、高股息、业绩稳健的消费、金融、周期板块，以及业绩超预期的细分成长赛道，有望成为后续市场的核心主线。”

北京沃虎私募基金管理有限公司总经理徐鹏对《证券日报》记者表示，今年7月份之前，多数传统行业板块持续回调；进入7月份，科技板块也迎来价值回归。整体来看，对比年初水平，当前市场整体估值已显著回落，权益资产的中长期配置价值进一步凸显，布局权益类资产的窗口逐步打开。（方凌晨）